9月新股連板數驟降 券商包銷收入降3成

來源:新浪財經股票 2016-10-12 08:15:00

若采用開板即賣的策略,今年前8個月券商對單只股票的平均包銷收益約630萬元,而9月份以來,已經開板的7只股票,券商平均包銷收益僅為456萬元

■本報記者呂江濤

一直以來,“新股不敗”行情下,承銷商在新股包銷方面的收入非常可觀,有的甚至接近了承銷保薦的費用。然而,今年下半年以來,新股整體炒作漸弱,尤其是從9月份開始,新股的連板數量越來越少,券商的包銷收益也隨之大幅下降。

據《證券日報》記者統計,今年前8個月上市的104只新股,平均連板數量為13個,46家主承銷商若采用開板即賣的策略已累計盈利6.56億元,對單只股票的平均包銷收益約630萬元。而9月份以來,已經有7只新股開板,平均連板數量降至8.7個,券商對單只股票的平均包銷收益也降為456萬元,降幅達27.6%。

新股開板模式大轉變

在牛市里,新股開板往往被認為是買入良機,其后大概率會出現普漲行情。然而,今年以來,新股整體炒作漸弱,尤其是從9月份開始,新股“畫風突變”。9月26日,新股亞泰國際(39.650,0.57,1.46%)、正平股份(18.380,0.87,4.97%)雙雙打開漲停板并急速下跌,直至最終跌停。9月27日,宏盛股份(48.760,1.50,3.17%)雖然在早盤集合競價階段一度觸及漲停,但隨后被快速打到跌停板,直至9時25分持續封死跌停。

除了新股開板后走勢極端外,另一趨勢是,截至目前,8月份上市新股已經全部打開漲停,而9月份上市新股中,已有7只股票打開漲停板。其中,連續一字板數量(含上市首日表現)最多的是正平股份和朗科智能(129.960,6.20,5.01%),共收獲13個漲停。而在今年前8個月,登陸A股市場已開板新股中,平均斬獲一字板漲停數為正好13個,也就是說,本月新股連板數量呈明顯下降趨勢。

具體來看,9月份上市新股中,除前述正平股份和朗科智能外,通用股份(15.580,1.42,10.03%)、安圖生物(55.980,0.74,1.34%)、江陰銀行(13.450,0.45,3.46%)、亞泰國際、三角輪胎(39.660,0.28,0.71%)、新天然氣(58.920,1.77,3.10%)也紛紛開板。其中,通用股份、三角輪胎、新天然氣連續一字板數量僅分別為8個、5個、7個。7只股票的平均漲停板個數僅為8.7個,與前8個月相比下降了33%。

新股連板數量的減少,也直接反應在投資者每中一簽的獲利上。據《證券日報》記者統計,今年9月份上市后開板的7只股票,每中一簽的平均獲利約為2.1萬元,今年前8個月每中一簽平均獲利金額的平均值超過3.2萬元。

此外,由于新股連板數量的減少,券商的包銷收益也隨之減少。據統計,今年前8個月完成上市的104只新股,46家主承銷商若采用開板即賣的策略,按開板日收盤價計算,將累計盈利6.56億元。以此計算,今年前8個月券商對單只股票的平均包銷收益約630萬元,而9月份以來,已經開板的7只股票,券商平均包銷收益僅為456萬元。

中信建投包銷收益最高

9月份以來,已經開板的7只股票,隴神戎發(66.290,6.03,10.01%)雖然有12個漲停板,但被棄購數量僅為3.59萬股,主承銷商華龍證券如果采用開板即賣的策略僅能獲利163萬元,在7只股票中最低。而三角輪胎連板數量最少,僅為5個。但是,由于棄購數量大,主承銷商安信證券包銷超過51萬股。如果采用開板即賣的策略,安信證券可獲利1217萬元,是7只股票中獲利最豐厚的1只。不過,與今年前8個月相比,券商在單只股票的包銷上,獲利已經大幅降低。

今年前8個月,在新股包銷這一塊最賺錢的當屬中信建投。今年中信建投共完成了7家公司的IPO,新股包銷可盈利1.23億元。

讓中信建投盈利最多的新股是中國電影(27.840,0.27,0.98%),新股包銷獲利4565萬元,和承銷保薦費的比值達到0.73。中國電影首次公開發行4.67億股,募資41.66億元。最終,網上投資者棄購中國電影120萬股,棄購金額1071.32萬元,網下投資者棄購32.53萬股,棄購金額290.21萬元,中信建投包銷比例為0.33%。

中信建投在中國核建(14.810,0.09,0.61%)上的新股包銷收益同樣不菲,接近3000萬元,與承銷保薦費的比值達到0.79,是今年所有新股中最高的。

此外,若采用開板即賣的策略,今年在新股包銷方面表現優異的券商還有廣發證券(16.730,0.02,0.12%)(5576萬元)、安信證券(4317萬元)、中信證券(16.520,0.11,0.67%)(4008萬元)等。

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